Ein Eigenkapitalersetzendes Darlehen wird immer dann benötigt, wenn man nicht über das nötige Eigenkapital verfügt, um beispielsweise ein anderes Darlehen bewilligt zu bekommen. Auch wer ein Auto oder Maschinen leasen möchte, muss in der Regel eine Anzahlung leisten. Kann man diese nicht aus der eigenen Tasche bezahlen, muss man auf irgendeine Art und Weise Fremdkapital aufnehmen. Ist dies im Familien- oder Freundeskreis nicht möglich, kann man bei entsprechender Bonität auf einen normalen Konsumentenkredit zurückgreifen, doch es gibt einige Dinge die man in diesem Fall beachten muss, denn es gibt bei allen Krediten, die über eine Bank abgewickelt werden, eine Einrichtung, die stets ein Auge auf den Kreditnehmer wirft, weil sie Vertragspartner der Banken ist: die Schufa. Diese darf man nicht unterschätzen und hat schon einige Träume vom Eigenheim etc. platzen lassen, obwohl sie selbst garnicht direkt über die Kreditvergabe entscheidet. Diese Entscheidung liegt nach wie vor bei der Bank.

Deutlich kann man das eventuell heranschleichende Dilemma im Fall einer beabsichtigten Baufinanzierung sehen. Hat man sein Wunschobjekt gefunden und möchte es nun von einer Bank finanziert bekommen, wird man dort schnell erfahren, dass dieses Objekt nur bis zu maximal 80% des Beleihungswertes finanziert wird. Und das hat seinen Grund: kann der Kreditnehmer eines Tages seine Raten für die Hausfinanzierung nicht mehr begleichen und muss die Immobilie zwangsversteigert werden, wird der Erlös der Versteigerung häufig nicht den Preis erbringen, der einst für das Objekt bezahlt wurde. Die Bank bleibt also auf der Differenz sitzen. Daher muss der Käufer mindestens 20% Eigenkapital besitzen, was den reinen Kaufpreis betrifft. Jedoch ist ein Immobilienkauf noch mit weiteren Kosten verbunden, nämlich mit den Kaufnebenkosten für Grunderwerbssteuer und Notar. Findet man sein Traumobjekt über einen Makler, kommen auch noch die Provisionskosten hinzu. Das macht unterm Strich Zusatzkosten von 5% (ohne Makler) und rund 10% (mit Makler). Diese Kaufnebenkosten finanziert eine Bank in der Regel nicht. Somit müssen im Extremfall rund 30% Eigenkapital vorhanden sein.

Ist dies nicht der Fall, muss ein eigenkapitalersetzendes Darlehen aufgenommen werden. Hier sollte man sich aber gut beraten lassen, denn praktiziert man diesen Weg beispielsweise über seine Hausbank, kann es passieren dass die Hauptfinanzierung platzt, denn man muss für die fehlenden 30% einen normalen Konsumentenkredit aufnehmen, der – das sei am Rande bemerkt – viel höhere Zinsen verlangt, als eine reine Baufinanzierung. Das Eigenkapital muss der finanzierenden Bank nachgewiesen werden, das bedeutet, zum Zeitpunkt der Antragsstellung muss ein Kontoauszug mit dem entsprechenden Betrag vorliegen. Es mag sein, dass man diesen Konsumentenkredit problemlos bewilligt bekommt, doch er steht vom Zeitpunkt der Auszahlung in der Schufa. Die Hausbank, die ursprünglich die Baufinanzierung bewilligt hat, wird nun aus Bonitätsgründen die Finanzierung ablehnen.

Eine Baufinanzierung komplett ohne Eigenkapital durchzusetzen gelingt meistens nur über eine Bausparkasse, da diese noch andere Instrumente hat, den Immobilienwert beispielsweise durch eingebrachte Eigenleistung bei der Renovierung oder bereits vorhandenes Renovierungsmaterial zu erhöhen. Somit wird die Beleihungsgrenze höher und sollte dann noch eine Differenz bestehen, hat die Bausparkasse in der Regel noch einen Finanzierungspartner, der die restliche Finanzierung in Form einer Mischfinanzierung aus Konsumentendarlehen und Baufinanzierung übernimmt. Das macht das eigenkapitalersetzende Darlehen zinstechnisch nicht ganz so teuer wie bei einem normalen Verbraucherkredit.